نماد معاملاتی چیست ؟

در فارکس، نماد معاملاتی معمولاً نماینده یک جفت ارز است؛ مثل EUR/USD.

هر نماد مشخصات قراردادی خودش را دارد: اندازه قرارداد، حداقل حجم، گام تغییر حجم، ارزش تیک، تعداد رقم اعشار، ساعات معامله و هزینه‌هایی مثل اسپرد و سوآپ.

این مشخصات بخشی از خود معامله‌اند، نه اطلاعات فرعی. پیش از ساخت استراتژی یا اجرای آن، باید بدانیم دقیقاً داریم چه چیزی را معامله می‌کنیم.

در EUR/USD، یورو ارز پایه و دلار ارز مظنه است. قیمت 1.0800 یعنی برای خرید یک یورو، حدود 1.08 دلار لازم است. بالا رفتن قیمت یعنی یورو نسبت به دلار تقویت شده یا دلار نسبت به یورو تضعیف شده است

اینطور فرض کنیم که شما وقتی دارید نمادی را معامله میکنید انگار وارد صرافی فیزیکی شده اید و میخواهید دلار خود را به یورو تبدیل کنید در اینصورت شما دارید دلار خود را میفروشید و یورو خریداری میکنید پس عددی که روی چارت میبینیم یک قیمت بین بانکی میباشد که همه بروکرها و صرافی ها و بانک های از ان استفاده میکنند اما نکته مهمتر اینجاست که قیمت واقعی که شما معامله میکنید کمی متفاوت از قیمت بین بانکی میباشد این تفاوت قیمت همان هزینه های جانبی یک معامله گفته میشود که شامل

کمیسیون /اسپرد/ سواپ میباشد.

این هزینه هم حتی در صرافی حساب میشود.

اما بسته به قرار دادی که بروکرها دارند اختلاف کمی بین قیمت نهایی در بین بروکرهای مختلف وجود دارد که به این اختلاف قیمت اربیتراژ گفته میشود .

نمادهای مشابه الزاماً یکسان نیستند

ممکن است یک کارگزار برای یک بازار پسوند یا پیشوند اضافه کند، یا نمادهای نقدی، آتی و CFD را با نام‌های نزدیک نمایش دهد. برای نمونه، دو نماد نفت یا طلا در دو کارگزار ممکن است از نظر اندازه قرارداد، ساعات معامله، هزینه نگهداری و منبع قیمت متفاوت باشند.

بنابراین اگر استراتژی یک نماد را در بک‌تست بررسی کرده‌اید، نتیجه ممکن است با نماد مشابه در کارگزار دیگر متفاوت باشد پس بک تست را باید روی بروکری که میخواهیم معامله واقعی انجام دهید تست شود .

پشت پرده نمادهای معاملاتی چیست؟

هر نماد، داستان اقتصادی متفاوتی دارد

یک معامله‌گر فاندامنتال، علاوه بر شناخت اخبار و عوامل اقتصادی تأثیرگذار بر بازار، باید شناخت دقیق‌تری از ماهیت نمادهایی داشته باشد که معامله می‌کند.

چیزی که اهمیت دارد، درک رابطه‌ای است که پشت این قیمت وجود دارد؛ رابطه‌ای که در جفت‌ارزها، کالاها و سهام، شکل متفاوتی دارد.

برای مثال، در جفت‌ارزها ارزش یک ارز در برابر ارز دیگری سنجیده می‌شود. در بازار کالاها، قیمت یک مقدار مشخص از کالا معمولاً برحسب دلار یا ارز دیگری بیان می‌شود و در بازار سهام نیز قیمت هر سهم با ارز مربوط به آن بازار مشخص می‌شود.

برای اینکه این موضوع را بهتر درک کنیم، ابتدا باید ببینیم هر نماد از چه چیزی تشکیل شده است و قیمت آن دقیقاً چه مفهومی دارد.

جفت‌ارزها؛ معامله روی ارزش نسبی دو ارز

در بازار فارکس، ارزها به‌صورت جفت معامله می‌شوند. برای مثال، EUR/USD از دو ارز یورو و دلار آمریکا تشکیل شده است.

ارزهای مهمی که در جفت‌ارزهای بازار فارکس با آن‌ها سروکار داریم عبارت‌اند از:

JPY: ین ژاپن

EUR: یورو

USD: دلار آمریکا

CAD: دلار کانادا

GBP: پوند بریتانیا

AUD: دلار استرالیا

NZD: دلار نیوزیلند

CHF : فرانک سوئیس

هرکدام از این ارزها تحت تأثیر شرایط اقتصادی و سیاست‌های پولی متفاوتی قرار دارند. نرخ بهره، تورم، وضعیت اشتغال، رشد اقتصادی، سیاست‌های بانک مرکزی و حتی شرایط تجارت خارجی می‌توانند بر ارزش آن‌ها تأثیر بگذارند.

اما نکته مهم این است که در بازار فارکس، وضعیت یک ارز به‌تنهایی جهت حرکت جفت‌ارز را مشخص نمی‌کند. قیمت روی چارت حاصله مقایسه ارزش دو ارز در برابر یکدیگر است.

ارز پایه و ارز مظنه چه تفاوتی دارند؟

در هر جفت‌ارز، دو ارز نقش یکسانی ندارند. ارز اول را ارز پایه (Base Currency) و ارز دوم را ارز مظنه (Quote Currency) می‌نامند.

برای مثال، در نماد EUR/USD:

EUR ارز پایه است.

USD ارز مظنه است.

ارز پایه، ارزی است که قیمت آن را اندازه‌گیری می‌کنیم و ارز مظنه، معیاری است که ارزش ارز پایه با آن بیان می‌شود.

به زبان ساده، قیمت EUR/USD نشان می‌دهد برای خرید یک واحد یورو، چند دلار آمریکا لازم است.

بنابراین، ارز مظنه صرفاً ارز دوم نماد نیست؛ بلکه واحدی است که قیمت جفت‌ارز با آن محاسبه و مشخص می‌شود. همین موضوع در تفسیر تغییرات قیمت و محاسبه سود و زیان معامله نیز اهمیت دارد.

یک مثال عددی از EUR/USD

فرض کنیم قیمت EUR/USD برابر با 1.1000 باشد.

این عدد به ما می‌گوید که برای خرید یک یورو، باید 1.10 دلار آمریکا پرداخت کرد. در این مثال، یورو ارز پایه و دلار آمریکا ارز مظنه است.

حالا فرض کنیم قیمت از 1.1000 به 1.1200 افزایش پیدا کند. در این حالت، برای خرید یک یورو باید به‌جای 1.10 دلار، مبلغ 1.12 دلار پرداخت شود. به

بیان دیگر، یورو در برابر دلار تقویت شده یا دلار در برابر یورو تضعیف شده است؛ البته قیمت به‌تنهایی مشخص نمی‌کند کدام ارز به‌تنهایی علت اصلی این تغییر بوده است.

حالا همین موضوع را از دید معامله‌گری بررسی کنیم.

فرض کنیم یک معامله‌گر در قیمت 1.1000 روی EUR/USD پوزیشن خرید باز می‌کند و اندازه موقعیت او معادل 10,000 یورو است. ارزش دلاری این موقعیت در ابتدای معامله برابر با 11,000 دلار خواهد بود.

اگر قیمت به 1.1200 برسد و معامله‌گر موقعیت خود را در همین قیمت ببندد، ارزش دلاری آن به 11,200 دلار می‌رسد. در این مثال، سود ناخالص معامله معادل 200 دلار است؛ پیش از محاسبه اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه‌های احتمالی.

این مثال نشان می‌دهد که افزایش قیمت EUR/USD به معنای افزایش ارزش یورو نسبت به دلار است؛ نه اینکه ارزش هر دو ارز لزوماً افزایش پیدا کرده باشد.

چرا ارز مظنه در تحلیل و معامله اهمیت دارد؟

شناخت ارز مظنه فقط برای خواندن قیمت نیست. این موضوع به ما کمک می‌کند بفهمیم تغییرات یک نماد از چه زاویه‌ای باید بررسی شود.

برای مثال، در EUR/USD اگر شرایط اقتصادی یورو بهتر از انتظارات بازار باشد، ممکن است تقاضا برای یورو افزایش پیدا کند. از طرف دیگر، اگر داده‌های اقتصادی آمریکا قوی‌تر از انتظارات منتشر شوند یا فدرال رزرو سیاست پولی انقباضی‌تری در پیش بگیرد، ممکن است دلار تقویت شود.

در چنین شرایطی، حتی اگر وضعیت اقتصادی یورو تغییر خاصی نکرده باشد، تقویت دلار می‌تواند باعث کاهش EUR/USD شود.

به همین دلیل، تحلیل این جفت‌ارز فقط به بررسی اخبار اروپا محدود نمی‌شود. باید شرایط اقتصادی و انتظارات بازار درباره هر دو طرف معامله را در نظر گرفت و بررسی کرد که کدام ارز در مقایسه با دیگری از موقعیت قوی‌تری برخوردار است.

البته واکنش قیمت به اخبار همیشه مستقیم و قابل پیش‌بینی نیست؛ زیرا بازار معمولاً انتظارات قبلی را نیز در قیمت لحاظ می‌کند.

در بازار کالاها و سهام چه اتفاقی می‌افتد؟

در بازار کالاها نیز قیمت معمولاً برحسب یک ارز مشخص بیان می‌شود. برای مثال، قیمت جهانی طلا اغلب برحسب دلار به‌ازای هر اونس و قیمت نفت برحسب دلار به‌ازای هر بشکه اعلام می‌شود.

با این حال، رابطه قیمت کالا با دلار همیشه یکسان نیست .

در بازار سهام نیز قیمت هر سهم معمولاً برحسب ارز بازار مربوطه بیان می‌شود. برای مثال، قیمت سهام یک شرکت آمریکایی معمولاً به دلار امریکا اعلام می‌شود. .

یک تفاوت مهم را نیز باید در نظر داشت: در معاملات فارکس معامله گر مالک دارایی نیست و تنها روی تغییرات قیمت آن موقعیت می‌گیرد.

شناخت نماد، فراتر از شناخت نمودار است

برای تحلیل فاندامنتال، دانستن نام نماد و دنبال‌کردن اخبار مرتبط با آن کافی نیست.